了解ETF：投資新手的首選指南！好處、風險以及熱門港股ETF

許多投資者，尤其是新手，經常選擇投機短炒或購買藍籌股來獲取收益。他們或許會依賴炒作市場消息、政策變動（特別是對於內地企業）或圖表技術分析來進行短期交易。另一方面，他們也可能選擇投資於「穩定」的大型藍籌股，以股息收入超越定存率，並期待股價在中長期有所增長。然而，對於中長期投資者來說，「分散投資」是一種重要策略，而ETF（交易所買賣基金）就是一種常被選擇的工具。

什麼是 ETF？

ETF，即交易所買賣基金，是一種可以在交易所上市和買賣的基金。它的買賣流程和費用與一般股票相類似，但ETF所投資的不是單一的股票，而是一個投資組合。這個組合可能包括股票、債券、商品、貨幣市場工具等投資產品。因此，當投資者購買一個ETF時，他們實際上是在購買該投資組合內的所有產品。

ETF通常分為兩種主要類型：「被動型」和「主動型」。

1. 被動型ETF：被動型ETF旨在跟蹤特定對象，如大市指數（例如恒生指數ETF）、特定行業指數（如新經濟股、科技股ETF）、特定資產（如黃金ETF和比特幣ETF）以及債券等。這些ETF的目標是盡量複製所跟蹤對象的表現，使投資者能夠參與該市場的整體表現。

2. 主動型ETF：主動型ETF則不會追蹤特定指數，而是由基金經理或團隊進行主動管理，選擇投資於他們認為具有增長潛力的產品。這些基金經理可能會運用各種分析方法和策略來選股，並根據市場環境進行調整。

然而，與任何投資一樣，ETF也存在一些風險：

1. 市場風險：ETF的價格會受到所持有資產價格的波動影響，如果市場整體表現不佳，ETF的價格可能會下跌。

2. 追蹤誤差風險：被動型ETF的表現取決於其追蹤對象的表現，如果ETF無法完全複製所跟蹤對象的變動，可能會產生追蹤誤差。

3. 流動性風險：某些ETF可能交易量較小，缺乏足夠的買賣量，這可能導致投資者難以以理想價格買入或賣出。

投資ETF的好處：分散投資、低成本、高透明度

投資ETF（交易所買賣基金）有許多好處，尤其對於新手投資者，可以為他們提供一種簡單有效的投資方式。以下我們將探討投資ETF的三個主要好處：分散投資、低成本和高透明度。

1. 分散投資

我們都聽過這句話：「不要將所有的雞蛋放在同一個籃子裡」。這就是分散投資的概念。通過購買ETF，投資者可以在多個不同的行業和地區進行投資，而不需要花費大量的資金去購買單一的股票。

雖然互惠基金或管理型基金也可以提供分散投資的機會，但這些基金的入場費、手續費和管理費都相對較高，且報價的透明度不如ETF。相比之下，ETF結合了管理型基金的分散投資和股票的交易便利性，且入場門檻相對較低。

2. 低成本

與傳統的基金相比，ETF的管理費用較低。ETF的價格已經包含了其管理費，投資者可以在ETF的發行人網站上查閱其費用比率和持有的投資組合。

在香港市場上，一般的指數追蹤ETF的收費比率都比較低。即使是針對特定行業或市場的ETF，其收費比率通常也不會超過1%。此外，投資ETF的最低金額通常也低於投資單一的藍籌股。

3. 高透明度

與其他在交易所上市的股票一樣，ETF的報價透明度很高。投資者可以在常見的財經新聞網站上獲得ETF的即時報價。此外，許多ETF也會派發股息，並在其發行文件中清楚列明其派息政策。

買賣 ETF 與買賣股票的區別

買賣ETF與買賣股票的過程非常類似，都需要有證券賬戶並可以進行即時交易。買賣ETF所需的費用與股票相同，包括佣金和交易所收費等，而且在香港市場上，大部分的ETF交易都免印花稅。另外，ETF的交易透明度較高，投資者可以即時知道交易是否成交。

無論你是一位有經驗的投資者，還是剛剛開始投資的新手，都可以考慮將ETF納入你的投資組合中。透過分散投資、降低成本和提高透明度，ETF可以幫助你更有效地管理你的投資。

香港ETF代表作：盈富基金

在香港，最有代表性的ETF就是盈富基金(02800)，相信不少人都認識。盈富基金是特區政府在亞洲金融風暴期間的救市措施，政府當年買入大量恒指成分股，金融風暴過後便發行ETF流入公開市場。

所以，盈富基金是追蹤恒生指數的ETF，按比例買入恒指成分股，走勢與恆指幾乎相同，每年會有兩次現金股息派發。